การลงทุน คืออะไร ?
ตามหลักของเศรษฐศาสตร์ การลงทุน คือ การที่เราใช้ทรัพยากรที่มีอยู่จำกัด เพื่อให้เกิดขึ้นซึ่งสินค้า หรือบริการใหม่ โดยคำนึงถึงผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับนั้น คุ้มกับต้นทุนการผลิตที่เรานั้นได้ใช้ทรัพยากรไปหรือไม่ หรือเรียกว่า การลงทุนที่แท้จริง (Real Investment)
ในอีกความหมายหนึ่งในด้านการเงิน การลงทุน คือ การนำกระแสเงินสดส่วนเกิน หรือเงินออมไปลงทุนซื้อสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ที่ผู้ลงทุนคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนในรูปแบบต่าง ๆ หรือมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต เช่น การฝากธนาคารเพื่อรอรับดอกเบี้ย การซื้อหุ้นกู้เพื่อรับดอกเบี้ย การลงทุนในหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเพื่อรอรับเงินปันผล แม้แต่การลงทุนในที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ เพื่อรอรับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าในสินทรัพย์นั้น ๆ โดยการลงทุนนั้นควรได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินเฟ้อ และสิ่งสำคัญที่จะต้องคำนึงถึงทุกครั้งก่อนที่จะลงทุนก็คือ การประเมินความเสี่ยงที่นักลงทุนรับได้นั่นเอง
ประเภทของนักลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
การแบ่งประเภทของนักลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ จากงานวิจัยของ Marilyn MacGruder Barnwall แห่ง MacGruder Agency จะแบ่งออกได้ 2 ประเภท
1. นักลงทุนประเภทรอรับผล (Passive Investors)
นักลงทุนประเภทนี้นั้นเป็นนักลงทุนที่มักจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หรืออยู่ในระดับที่ยอมรับความเสี่ยงได้น้อย นักลงทุนประเภทนี้จึงมักจะไม่ลงทุนด้วยตนเอง แต่จะลงทุนผ่านนักลงทุนมืออาชีพเสียมากกว่า
กองทุนที่นักลงทุนประเภทนี้มักลงทุน : กองทุนรวม
2. นักลงทุนประเภทมุ่งหวังผล (Active Investors)
นักลงทุนประเภทนี้มักจะเป็นนักลงทุนที่เห็นโอกาสในการลงทุนเสมอ และ ยอมรับความเสี่ยงได้มาก จึงมักจัดการ และลงทุนด้วยตนเอง
กองทุนที่นักลงทุนประเภทนี้มักลงทุน : หุ้น หรือตราสารทุน
มาดูปัจจัยที่ช่วยตัดสินใจ ว่าคุณนั้นเป็นนักลงทุนประเภทไหน ?
1. การยอมรับความเสี่ยง
การลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน คำนี้คงจะได้ยินกันบ่อย ๆ ฉะนั้นควรที่จะคิดตรึกตรอง และลองถามตัวคุณเองก่อนทำการลงทุนว่า คุณสามารถยอมรับความเสี่ยงในการลงทุนได้มากน้อยแค่ไหน แม้ว่าการลงทุนด้วยตนเองนั้นมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่า แต่ก็ตามมาด้วยความเสี่ยงที่สูงกว่าเช่นกัน
2. เรื่องของเวลา
เพราะการศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน หรือการติดตามผลเมื่อลงทุนไปแล้ว ค่อนข้างที่จะใช้เวลา ดังนั้นใครที่คิดจะลงทุนด้วยตนเอง ก็อาจจะต้องคำนึงว่าตัวคุณเองนั้นมีเวลาในการศึกษาหาข้อมูล และมีเวลาพอที่จะติดตามผลการลงทุนนั้น ๆ หรือไม่
3. ความรู้ และประสบการณ์
การลงทุนในสิ่งใดสิ่งหนึ่งนั้น ต้องประกอบไปด้วยความรู้ ความเข้าใจ และประสบการณ์ในการลงทุน ดังนั้น หากใครที่ต้องการลงทุนด้วยตนเอง ก็จะต้องเรียนรู้ข้อมูลให้ถี่ถ้วน หากยังไม่มีประสบการณ์ที่มากพอ ก็อาจจะให้นักลงทุนมืออาชีพเป็นคนลงทุนให้ก็ได้เช่นกัน
พอจะรู้หรือยังครับ ว่าคุณนั้นเป็นนักลงทุนประเภทไหน ? แล้วรู้หรือไม่ว่า การวางแผนลงทุนนั้นก็เป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนทางด้านการเงินส่วนบุคคล เพราะเป็นการวางแผนจัดสรรเงินลงทุนของตัวบุคคลนั้น ๆ เพื่อนำไปลงทุนประเภทต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็น หุ้น/ตราสารทุน หรือกองทุนรวม แต่ สิ่งที่ต้องคำนึงเป็นหลัก คือ “ความเสี่ยงของการลงทุนที่สามารถยอมรับได้” “อัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ” ตลอดจนระยะเวลาที่ต้องลงทุน ดังนั้นหากใครที่อยากที่จะลงทุน ก็ควรที่จะศึกษาข้อมูลให้ถี่ถ้วน และพิจารณาให้มั่นใจเสียก่อน ไม่เช่นนั้นอาจจะเสียโอกาสก็เป็นได้
หากอ่านมาถึงตรงนี้แต่ยังไม่แน่ใจว่าตนเองนั้นสามารถยอมรับความเสี่ยงในการลงทุนได้มากหรือน้อยเพียงใด และยังไม่มั่นใจว่าตัวเองนั้นเป็นนักลงทุนประเภทไหน หรือไม่ค่อยมีประสบการณ์ด้านการลงทุน โดยเฉพาะในเรื่องของการประเมินความเสี่ยงในการลงทุน ขอนำเสนอ แบบประเมินความสามารถในการยอมรับความเสี่ยง เพื่อทดสอบว่าคุณนั้นพร้อมรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน